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Publikationstyp
Forschungsbericht
Monographie
Monographie
Erscheinungsjahr
2023
Klimafreundliche Benchmarks und Indices
Klimafreundliche Benchmarks und Indices
Handlungsoptionen für öffentliche Versorgungswerke und Investoren ; Broschüre
Autor:innen
Herausgeber
Quelle
Schlagwörter
Szenarioanalyse, Sustainable Finance, finanzwirtschaft, Bank
Zitation
RINK, Sebastian und Karsten LÖFFLER, 2023. Klimafreundliche Benchmarks und Indices [online]. Dessau-Roßlau: Umweltbundesamt. Climate Change, 37/2023. Verfügbar unter: https://openumwelt.de/handle/123456789/1729
Zusammenfassung deutsch
In dieser Broschüre wird aufgezeigt, wie die Vermögensanlage von öffentlichen Versorgungswerken und Investoren mithilfe von Paris-aligned Benchmarks (PABs) und Climate Transition Benchmarks (CTBs) nachhaltig ausgestaltet werden kann. Sowohl die CTB als auch die PAB zielen auf Klimaneutralität bis 2050 ab. Dazu sehen sie eine jährliche Dekarbonisierungsrate von sieben Prozent vor. CTBs starten dabei mit einer weniger ambitionierten Dekarbonisierung gegenüber dem investierbaren Universum (30 % Reduktion) als PABs (50 % Reduktion). Weiterhin werden Unternehmen mit Umsätzen aus fossilen Brennstoffen in PABs ausgeschlossen und es wird ein stärkerer Fokus auf grüne Opportunitäten gelegt. In CTBs werden sie nicht ausgeschlossen, sondern werden langsam ausgesteuert. CTBs und PABs werden von verschiedenen Index-Anbietern bereitgestellt. Fast alle gängigen Anbieter vertreiben bereits Indizes, die den Anforderungen der CTBs und PABs entsprechen. Sie werden in der Regel auf einem bereits bestehenden Index (oft parent index genannt) abgeleitet, bspw. der MSCI World Climate Paris Aligned Index und der S&P 500 Net Zero 2050 Paris-Aligned ESG Index. CTBs und PABs können neben oder parallel zu anderen Ansätzen eine Option zur nachhaltigen Ausgestaltung der Anlagestrategie sein (vgl. Abbildung 1). Interessant könnten CTBs und PABs auch zum Testen der Adäquanz anderer Anlagestrategien sein. Die Analysen deuten darauf hin, dass sich die Einführung eines PAB oder CTB orientierten Index lohnen könnte. Quelle: Forschungsbericht
Zusammenfassung englisch
This brochure shows how the asset management of public pension funds and investors can be sustainably structured using Paris-aligned Benchmarks (PABs) and Climate Transition Benchmarks (CTBs). Both the CTB and the PAB aim for climate neutrality by 2050. To this end, they foresee an annual decarbonization rate of seven percent. CTBs start with a less ambitious decarbonization compared to the investable universe (30% reduction) than PABs (50% reduction). Furthermore, companies with revenues from fossil fuels are excluded in PABs, and there is a stronger focus on green opportunities. In CTBs, they are not excluded but are slowly phased out. CTBs and PABs exist from various index providers. Almost all popular providers already distribute indices that meet the requirements of the CTBs and PABs. They are usually derived from an already existing index (often called parent index), for example, the MSCI World Climate Paris Aligned Index and the S&P 500 Net Zero 2050 Paris-Aligned ESG Index. CTBs and PABs can be an option for sustainable structuring of the investment strategy alongside or parallel to other approaches (see Figure 1). CTBs and PABs could also be interesting for testing the adequacy of other investment strategies. The analyses suggest that the introduction of a PAB or CTB oriented index could be beneficial. Quelle: Forschungsbericht